Таким образом, несмотря на растущую ликвидность на финансовых рынках, они всё ещё имеют неэффективности, на которых можно зарабатывать. ликвидные валютные пары В рамках данной статьи этой неэффективностью является повышенная волатильность, характерная для кризисных и посткризисных периодов. Стоит учитывать, что рост волатильности сопряжен с повышенным рисками, хотя и прибыль может оказаться выше ожиданий.
Стратегия Sudden Death, основанная на волатильности, и ее результаты за 17 лет по валютным парам
Повышенная волатильность https://www.xcritical.com/ привлекает всех — ученых, математиков, частных трейдеров или управляющих хедж-фондами. Одни из них стремятся глубже понять и исследовать природу рыночных движений, другие же — создать прибыльные торговые стратегии на основе наблюдений и тестирований. Если его значения покидают установленные уровни (на примере ниже это +100 и -100) — цена становится перекупленной или перепроданной, а вместе с тем и повышается волатильность. Вместе с волатильностью повышаются рыночные аппетиты, растут денежные объемы и снижается ликвидность. Все эти три фактора — волатильность, объем, ликвидность — лежат в основе VSA анализа.
Индикаторы, основанные на волатильности
Если вы когда-нибудь пытались торговать новости подобные этим, тогда вы знаете насколько опасной может быть такая торговля. Волатильность для трейдера — это то, что приносит ему деньги. Вам не удастся заработать на рынке, который никуда не движется.
Подписывайтесь на наши статьи! Исследования, статистика и кейсы финансовых рынков
На горизонте 5—10 лет акции преимущественно растут, их волатильность сглаживается. На срок до года подходят низковолатильные акции, потому что динамика их цены более предсказуемая. Также эксперты говорят и о волатильности рынка — когда большинство рыночных активов подвержены серьезным колебаниям. В первом случае стоимость актива меняется меньше чем на 1% за весь торговый день.
Опционы и другие производные инструменты – моя первая книга про опционы.
Поэтому будьте осторожны, если вы видите актив с IV более 20%. Стандартные отклонения важны, потому что они не только говорят вам, насколько может измениться значение, но и обеспечивают основу для вероятности того, что это произойдет. В 68% случаев значения будут в пределах одного стандартного отклонения от среднего, в 95% случаев они будут в пределах двух и в 99,7% случаев будут в пределах трех. Некоторые пути имеют меньше поворотов и изгибов, чем другие. Оценка риска любого конкретного пути и составление схемы его наиболее опасных изгибов – это то, как инвесторы оценивают и измеряют волатильность. Волатильность рынка – это статистическая мера отклонений цены активов от установленного эталона или собственных средних показателей.
Стратегия Sudden Death, основанная на волатильности
Чтобы определить волатильность акций, инвесторы обращают внимание на бета-коэффициент. Например, индекс отдельных акций более неустойчив, чем индекс фондового рынка, содержащий множество разных акций. Инвесторы, которые предпочитают делать вложения с низким уровнем риска, часто избегают неустойчивых ценных бумаг из-за неопределенности прибыли. Индикатор волатильности ATR (average true range) измеряет разницу между high и low, а затем сглаживает результат. Поэтому ATR универсален и может измерять волатильность валютных пар (например, волатильность рубля к доллару), акций, криптовалют и любых других активов на любых периодах.
USD/JPY. Разница в доходности между повышенной волатильностью и обычной
В нашем алгоритмическом портфеле есть стратегия, привязанная как раз к повышенной волатильности. Измерение волатильности проведем аналогичным способом — с помощью технического индикатора Average True Range с базовым периодом «14». Посмотрим на реальных котировках, насколько эффективно работает способ определения перекупленности и перепроданности через волатильность. Авторы исследований говорят о нестандартном поведении доходности по валютным активам.
Как трейдеру пользоваться волатильностью
Трейдеры одинаково эффективно используют его как в торговле товарно-сырьевыми активами, так и в трейдинге валютными парами. Следует отметить, что хотя ATR и считается осциллятором, однако у него отсутствуют постоянные уровни перекупленности (перепроданности). Поэтому некоторые трейдеры не рекомендуют использовать этот индикатор в торговле подобно стохастику или RSI. Интерес для трейдинга представляет текущее значение ATR, расположенное в левом верхнем углу его окна.
VSA и VSA 2.0 анализ — основы и метод торговли
Такие недели доставляют большое удовлетворение от торговли, тем не менее, они могут быть и весьма опасны, особенно для новичков. Вы сами наблюдали, как рост волатильности на рынке создавал ваш доход «из чистого воздуха». Кроме того, что плохого в том, что более высокая волатильность равняется большей прибыли?
Только за один день 4 февраля, когда акции Tesla обновили исторический максимум, «шортисты» потеряли $2,5 млрд. Знание и понимание волатильности важно для выявления минимальных и максимальных цен для актива. Если нет важных новостей, актив будет двигаться в пределах его средней волатильности.
- Но если вы внезапно широко развернетесь, чтобы объехать препятствие, ваш курс станет труднее корректировать, что увеличит вероятность того, что вы потеряете равновесие и больно упадете.
- Временной период для измерения амплитуды ценовых колебаний может быть различным.
- Трейдинг позволяет использовать индикаторы определения тренда, ценовых импульсов, объема и прочие модели.
- Рассказываем, что такое волатильность, в чем ее природа и как она влияет на трейдинг.
К таким индикаторам относятся полосы Боллинджера, Облака Ишимоку, Каналы Дончиана, Канал Кельтнера, Историческая Волатильность, Волатильность Чайкина, Относительная Волатильность, Стандартная Девиация. Интенсивная конкуренция приводит к давлению и снижению цен на все криптовалюты, включая BTC и ETH. Стоимость майнинга криптовалют зависит от двух основных факторов – хешрейта (общая вычислительная мощь) сети и энергопотребления. В сетях Proof-of-Work (таких, как Bitcoin), майнеры соревнуются в решении сложных математических задач за вознаграждение в виде койнов. Чем больше конкуренция за добычу криптовалюты, тем сложнее ее майнить, и тем менее выгодно майнерам продолжать ее добычу.
Показатели волатильности можно использовать в торговой стратегии. Это возможно благодаря “индикаторам волатильности” – техническим индикаторам, которые визуально отображают рост и спад волатильности на рынке. Долгосрочные трейдеры и инвесторы предпочитают менее волатильные рынки – акции, индексы, ETF.
Здесь позиционный подход стабильно дает меньшую волатильность, с чем сталкивается большинство биржевых трейдеров. Еще одно значительное отличие от рисунка 1 это отклонение от среднего значения изменения игрового счета, которое намного меньше и достигает только 4% прибыли, но кривая потерь снижается до -15.4%. Следует обратить внимание явно пилообразную форму графика, обусловленную низким коэффициентом выигрыша. Выбор валютных пар обусловлен их высокой ликвидностью, а также значимостью в мировых финансовых отношениях как 30 лет назад, так и сейчас. Рынок Форекс (FOREX) является одним из наиболее ликвидных финансовых рынков на планете. Теоретически, высокая ликвидность должна минимизировать рыночные неэффективности.
Важно понимать, что главным ориентиром по волатильности является тренд. Актив не будет считаться волатильным, если тренд показывает общий высокий рост, а изменение цены не покидает определенный коридор. Чикагская биржа опционов использует как индикатор волатильности индекса S&P 500 тикер VIX (Volatility Index). Так как заработок тесно связан с изменением цен – то волатильность может восприниматься как благо для спекулянтов. Подразумеваемая волатильность (Implied volatility – IV), она же будущая волатильность, более сложна.